엔비디아가 CPU 시장에 뛰어들었다 — ARM의 22.5% 성장 서사는 흔들리는가
주가 $346, 시총 370조 원의 반도체 IP 기업이 하루 만에 12% 빠졌다. 원인은 자사 실적이 아니라 고객사의 야심이었다. 엔비디아가 CPU 시장에 진출하겠다는 발표가 나오자 시장은 암의 라이선스 수익 구조 전체를 다시 계산하기 시작했다. 그런데 암은 정말 피해자인가, 아니면 이 경쟁 구도의 가장 깊숙한 수혜자인가
주가 $346, 시총 370조 원의 반도체 IP 기업이 하루 만에 12% 빠졌다. 원인은 자사 실적이 아니라 고객사의 야심이었다. 엔비디아가 CPU 시장에 진출하겠다는 발표가 나오자 시장은 암의 라이선스 수익 구조 전체를 다시 계산하기 시작했다. 그런데 암은 정말 피해자인가, 아니면 이 경쟁 구도의 가장 깊숙한 수혜자인가